現金循環是企業營運的命脈，它指的是企業從購買原料或存貨到銷售產品或服務、收取現金，再到支付供應商應收帳款的整個過程。對於中小企業而言，現金循環管理尤為重要，因為資金通常有限，必須謹慎運用才能維持營運。

什麼是現金循環？

現金循環可以分為以下幾個階段：

購買原料或存貨：企業需要先支付現金購買原料或存貨，才能進行生產。

生產：將原料或存貨轉化為成品或服務。

銷售產品或服務：將成品或服務銷售給客戶，收取現金。

收取應收帳款：若客戶無法立即付款，企業會給予一定的付款期限，待到期後再收取應收帳款。

支付供應商應付帳款：企業需要支付給供應商的貨款或費用。

現金循環週期

現金循環週期是指企業完成整個現金循環所需的時間，通常以天數計算。計算公式如下：

現金循環週期 = 存貨週轉天數 + 應收帳款週轉天數 - 應付帳款週轉天數

存貨週轉天數 = 存貨平均餘額 / 銷售成本

應收帳款週轉天數 = 應收帳款平均餘額 / 銷售額

應付帳款週轉天數 = 應付帳款平均餘額 / 採購成本

現金循環管理的重要性

現金循環管理對中小企業而言至關重要，主要有以下幾個原因：

確保企業營運資金充足：現金循環越短，企業就能更快回收現金，用於支付營運所需費用。

提高獲利能力：縮短現金循環週期可以減少企業的利息支出，進而提高獲利能力。

降低營運風險：有效的現金循環管理可以降低企業因資金短缺而倒閉的風險。

如何改善現金循環？

中小企業可以採取以下措施來改善現金循環：

1. 縮短存貨週轉天數：降低存貨水準、減少呆滯存貨、提高存貨管理效率。

2. 縮短應收帳款週轉天數：縮短客戶付款期限、加強應收帳款催收、提供客戶折扣優惠。

3. 延長應付帳款週轉天數：與供應商協商延長付款期限、尋求供應商折扣優惠。

【案例分析】

案例一：

一家服飾店平均存貨週轉天數為 60 天、應收帳款週轉天數為 30 天、應付帳款週轉天數為 45 天。請問該服飾店的現金循環週期是多少天？

解答：現金循環週期 = 60 天 + 30 天 - 45 天 = 45 天

案例二：

一家電子公司透過縮短存貨週轉天數，將存貨水準從新台幣 1,000 萬元降低至新台幣 500 萬元，存貨週轉天數也從 60 天縮短至 30 天。請問該電子公司因此節省了多少利息支出？假設該公司一年期存款利率為 2%。

解答：存貨減少金額 = 新台幣 1,000 萬元 - 新台幣 500 萬元 = 新台幣 500 萬元利息節省金額 = 存貨減少金額 x 存貨週轉天數縮短天數 x 存款利率 = 新台幣 500 萬元 x 30 天 / 365 天 x 2% = 新台幣 82,198 元

現金循環管理是中小企業經營的一項重要課題，透過有效的管理，可以確保企業營運資金充足、提高獲利能力、降低營運風險。中小企業主應對現金循環相關概念有所了解，並採取適當措施加以改善，才能提升企業的競爭力。如果你正為公司的財務管理而煩惱，使用會計軟體可能是一個不錯的選擇。鼎新A1雲端會計提供免費試用15天的機會，讓你在決定使用系統前可以先試用會計的全部功能！試用後覺得合適，再決定是否正式使用。這樣，就不用擔心花大錢買下一個不適合的軟體了！