當我們談到公司的「長期」與「短期」借款，通常指的是企業從外部融資取得資金的方式，如果依照借款的償還期限做為分類，常見的內容可分為：
短期借款（通常一年內須償還）
銀行短期借款：例如週轉金貸款、透支額度，常用來應付日常營運資金需求。
應付票據：企業因購貨開立本票或支票，約定在短期內付款。
短期公司債（商業本票）：發行給投資人，期限通常3～6個月。
應付短期融資租賃款：如辦公設備或車輛的租賃付款。
長期借款（償還期超過一年）
銀行長期貸款：用於購置不動產、擴充廠房或設備，期限可達3～10年以上。
長期公司債：向投資人募資，用於長期營運或投資用途，常見於大型項目。
應付長期融資租賃款：例如重型機器設備的長期租賃契約。
政府補助性長期貸款：像是如產業升級或創新補助貸款，這些條件通常較為優惠。
如果對於中小或是小微型企業而言，「長短期借款比例過高」可說是一個重要的財務警訊，所謂「長短期借款比例」，是指企業總借款中短期借款，所佔的比重過高，尤其是當短期借款，已經超過總借款的60%，或是借款總額，超過總資產的70%，這樣就有可能被視為「比例過高」，特別是對資本結構還不是很穩定的小微企業而言經營更是敏感。
參照多位財會專家顧問觀點，過高的借款比例，很有可能帶來以下負面影響：
資金壓力劇增：短期借款多為一年內需要償還，假設現金流的管理不當，非常容易面臨還款壓力或資金斷裂。
利息負擔沉重：當借款金額過大時，即便利率不高，但是利息支出仍可成為企業的財務負擔，並且削弱淨利。
信用評等下降：如果公司的財務結構失衡，會讓銀行及投資人對企業的信用有所打折，也影響日後企業的融資能力及商業往來的合作意願。
營運彈性降低：當企業為了還債，可能必須縮減營運規模或是延後投資決策，這樣反而會喪失企業在市場的競爭力。
因此專家也建議，中小微型企業應該要定期檢視資金來源和運用支配方式，如果可能能設法拉長借貸年期，並保留適度的現金或備用額度，以因應突發狀況，此外，企業負責人也應思考如何搭配有效的財務規劃與成本控管，避免過度依賴舉債成長，有了妥善思考的借貸策略，不僅是穩健營運的根基，更是企業穩定成長的關鍵。
圖片來源：Pixabay
鼎新A1雲端進銷存+電商訂單+雲端會計，免費試用30秒快速開通！
