一般中小企業主有時候會遇到一個問題：看到財務報表發現，營收明明大幅成長，利潤也維持水準，財務卻反應說資金吃緊，老闆有些不解，到底是哪個環節出了問題？
按照帳款收付上，用較白話文來解釋，企業經營都有物流、帳流、金流，但這三種流都存有「時間差」的問題。
例如：A公司在6/10賣出產品，帳入6月，要等到9/20收到款，這中間天數的差異，企業就必須有資金來因應日常營運。對照到專業術語，分別是
「應收帳款周轉天數」（DSO，days sales outstanding）、
「應付帳款周轉天數」（DPO，days payable outstanding）、
「存貨周轉天數」（DSI，days sales of inventory）。
DSO 指的是企業銷售貨品或服務後，多久能收到廠商貨款（支票兌現或收到現金），A公司平時平均為85天，代表企業還沒收到錢之前，需備有85天的營運資金來運用。
DPO 指的是企業採購原材料後，多久需要付款給供應商，A公司平時為 80 天，意味著企業進貨生產、還未付款，可以少準備80天的營運資金。
DSI 指的是企業從取得存貨開始，至消耗、銷售為止，所經歷的天數。A公司平時平均為100天，代表他們需備有100天的營運資金，運用於貨品的庫存。
到底要準備多少資金呢？初略公式為，營運資金周轉天數，等同於「DSI + DSO - DPO」。
以上述例子來看，A公司平時平均的營運資金周轉天數為100+85-80=105天
財會專家提供幾個應對方法，首先，控制存貨周轉速度，也就是減少庫存，接著強化應收帳款周轉管理，加快應收帳款回收速度；並且合理安排應付帳款，延長付款期限，減少資金占用。另外，平時要進行資金運轉預算評估，預備安全資金，遇到大的變化時就能足以提早調度資金。
資料參考：經理人
圖片來源：shutterstock
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